TOKYO – Le società di private equity KKR e Bain Capital hanno presentato offerte superiori ai 5 miliardi di dollari per acquisire gli asset non strategici di Seven & i Holdings, un gigante della distribuzione giapponese. KKR ha proposto circa 800 miliardi di yen (5,1 miliardi di dollari) per York Holdings, mentre Bain ha offerto circa 1,2 trilioni di yen. Queste offerte superano le aspettative iniziali della società, che prevedeva un valore d’impresa di 500 miliardi di yen. Con la possibilità di una privatizzazione in vista, il processo di offerta si preannuncia cruciale per il futuro di Seven & i, che sta cercando di separare le sue operazioni non core, inclusi supermercati e ristoranti. In questo contesto, esploreremo le implicazioni di queste offerte e il potenziale impatto sul mercato giapponese.
Offerte da Colossi del Private Equity per Seven & i Holdings
Le società di private equity KKR e Bain Capital hanno presentato offerte superiori a 5 miliardi di dollari per gli asset non core di Seven & i Holdings . In particolare, KKR ha offerto circa 800 miliardi di yen (circa 5,1 miliardi di dollari ) per York Holdings , un’entità che sarà scorporata dal rivenditore giapponese. D’altra parte, Bain ha presentato un’offerta di circa 1,2 trilioni di yen . Anche la società locale Japan Industrial Partners ha fatto un’offerta di circa 750 miliardi di yen . Tutte e tre le società hanno avuto successo nel primo round di offerte per gli asset.
Strategia di Privatizzazione della Famiglia Fondatrice
La famiglia fondatrice di Seven & i è attualmente in trattative per privatizzare l’azienda. Questo accordo, noto come management buyout , è stato concepito per contrastare un’offerta di acquisizione da 47 miliardi di dollari presentata dalla canadese Alimentation Couche-Tard . Inoltre, la famiglia fondatrice ha contattato Bain e KKR per discutere di finanziamenti mezzanine per supportare il processo di privatizzazione. La capitalizzazione di mercato di Seven & i ammontava a 6,2 trilioni di yen al 24 dicembre, e se la privatizzazione dovesse realizzarsi, sarebbe la più grande mai effettuata da un’azienda giapponese.
Implicazioni del Processo di Vendita per il Settore Retail Giapponese
L’offerta di KKR e Bain Capital per gli asset non core di Seven & i Holdings ha importanti implicazioni per il settore retail giapponese. In particolare, il processo di vendita potrebbe portare a una ristrutturazione significativa delle operazioni di Seven & i, che sta cercando di scorporare attività non core, inclusi i suoi vasti supermercati, nella nuova entità York Holdings . Questa unità ospiterà 31 sussidiarie , tra cui il business dei superstore del gruppo, il negozio di articoli per bambini Akachan Honpo e la società che gestisce i ristoranti Denny’s in Giappone. Inoltre, la privatizzazione di Seven & i, se realizzata, rappresenterebbe un evento senza precedenti nel panorama aziendale giapponese, essendo la più grande mai effettuata da un’azienda del paese. La famiglia fondatrice è attualmente in trattative per un management buyout per contrastare un’offerta di acquisizione da 47 miliardi di dollari da parte di Alimentation Couche-Tard .